人身險(xiǎn)費(fèi)率改革悄征意見(jiàn) 費(fèi)率管制或逐步放開(kāi)

知情人士透露，近日保監(jiān)會(huì)就“關(guān)于征求對(duì)《關(guān)于開(kāi)展人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革試點(diǎn)的意見(jiàn)》等四個(gè)文件意見(jiàn)的函”進(jìn)行了小范圍征求意見(jiàn)。論證近六年，擱置近兩年的人身險(xiǎn)定價(jià)利率市場(chǎng)化改革似有啟動(dòng)跡象

　　據(jù)上海證券報(bào)報(bào)道，知情人士透露，近日保監(jiān)會(huì)就“關(guān)于征求對(duì)《關(guān)于開(kāi)展人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革試點(diǎn)的意見(jiàn)》等四個(gè)文件意見(jiàn)的函”進(jìn)行了小范圍征求意見(jiàn)。論證近六年，擱置近兩年的人身險(xiǎn)定價(jià)利率市場(chǎng)化改革似有啟動(dòng)跡象。

　　但從這次改革草案來(lái)看，監(jiān)管部門對(duì)于定價(jià)利率改革的決心已顯。即通過(guò)“四步走”，來(lái)分階段逐步推進(jìn)改革，先試點(diǎn)、再擴(kuò)大、后全面實(shí)施，在達(dá)到市場(chǎng)化目的的同時(shí)，減緩改革對(duì)市場(chǎng)造成的震動(dòng)。并通過(guò)償付能力制度嚴(yán)格控制定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，避免行業(yè)出現(xiàn)惡性價(jià)格戰(zhàn)。

　　所謂的“四步走”，第一階段，開(kāi)展普通型人身保險(xiǎn)和與特定資產(chǎn)項(xiàng)目掛鉤的專項(xiàng)保險(xiǎn)產(chǎn)品(銷售區(qū)域限于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的大型城市)的費(fèi)率政策改革試點(diǎn)；第二階段，配合稅收遞延養(yǎng)老保險(xiǎn)等項(xiàng)目開(kāi)展區(qū)域性試點(diǎn)；第三階段，綜合評(píng)估市場(chǎng)反應(yīng)和風(fēng)險(xiǎn)情況適時(shí)開(kāi)展公司層面試點(diǎn)；最后，在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，實(shí)現(xiàn)費(fèi)率管制的全面放開(kāi)。

　　“從分步驟改革這點(diǎn)來(lái)看，折射出監(jiān)管部門對(duì)于推行改革的審慎態(tài)度。比如，在第三階段公司層面試點(diǎn)中，草案規(guī)定，只有符合持有公司三分之二以上股份的股東同意開(kāi)展試點(diǎn)，并承諾在試點(diǎn)中適時(shí)補(bǔ)充資本金，保證公司償付能力維持在150%以上，且最近三年投資收益率高于行業(yè)平均水平等要求的公司才可參與第三階段試點(diǎn)?！币晃粔垭U(xiǎn)業(yè)資深人士分析說(shuō)。

　　監(jiān)管部門的這一市場(chǎng)化之舉，得到了一些業(yè)內(nèi)專家的認(rèn)可。在首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)教授庹國(guó)柱看來(lái)，保監(jiān)會(huì)將產(chǎn)品定價(jià)權(quán)還于市場(chǎng)是正確的，盡管目前給現(xiàn)有市場(chǎng)份額較大的保險(xiǎn)公司帶來(lái)一些暫時(shí)影響，但從中長(zhǎng)期看，利好整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展。

　　庹教授所說(shuō)的暫時(shí)影響，即“人身險(xiǎn)產(chǎn)品的利潤(rùn)可能隨著利率管制放開(kāi)而被壓縮”。淺白地說(shuō)，就是定價(jià)利率市場(chǎng)化后會(huì)導(dǎo)致壽險(xiǎn)公司在傳統(tǒng)險(xiǎn)產(chǎn)品上展開(kāi)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。一旦如此，保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)上升，盈利能力將受到一定程度的影響。

　　硬幣總有正反面。雖然定價(jià)利率的放開(kāi)會(huì)導(dǎo)致傳統(tǒng)險(xiǎn)利潤(rùn)率受到影響，但從某種程度上來(lái)說(shuō)，保費(fèi)價(jià)格的降低也將有助于提升傳統(tǒng)險(xiǎn)對(duì)消費(fèi)者的吸引力，從而刺激傳統(tǒng)險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模的提升。目前國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)傳統(tǒng)險(xiǎn)保費(fèi)占比較低，定價(jià)利率低恰是導(dǎo)致傳統(tǒng)險(xiǎn)“叫好不叫座”的主因之一。