保監(jiān)證監(jiān)一周兩提金融大鱷，以短博長(zhǎng)、以錢(qián)炒錢(qián)或成監(jiān)，管重點(diǎn)

    今日上午，證監(jiān)會(huì)主席劉士余在發(fā)布會(huì)再談“野蠻人”“金融大鱷”，并表示，任職證監(jiān)會(huì)以來(lái)，梳理市場(chǎng)亂象，對(duì)資本市場(chǎng)亂象非常震驚，而“野蠻人”“妖精”“金融大鱷”等詞，是為“亂象”貼標(biāo)簽。他表示，未來(lái)，證監(jiān)會(huì)首要任務(wù)是從嚴(yán)從實(shí)監(jiān)管，這一點(diǎn)不動(dòng)搖不含糊。

    此前，保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波在22日國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上也表示，絕不能把保險(xiǎn)辦成富豪俱樂(lè)部，更不容許保險(xiǎn)被金融大鱷所借道和藏身。隨后，保監(jiān)會(huì)兩天兩罰，對(duì)前海人壽、恒大人壽去年違規(guī)行為進(jìn)行了處罰。其中，時(shí)任前海人壽董事長(zhǎng)姚振華給予撤銷(xiāo)任職資格，禁入保險(xiǎn)業(yè)10年的“頂格”處罰，恒大人壽因“短炒”進(jìn)進(jìn)出出割韭菜被罰限制股票投資1年。

    監(jiān)管捕捉“金融大鱷”，正緊鑼密鼓進(jìn)行。

    保監(jiān)會(huì)證監(jiān)會(huì)連提“金融大鱷”，金融亂象整改進(jìn)行時(shí)

    今日上午，劉士余出席發(fā)布會(huì)，被問(wèn)及此前提及的“野蠻人”、“金融大鱷”是誰(shuí)，劉士余表示，任職證監(jiān)會(huì)主席后，梳理資本市場(chǎng)亂象，對(duì)資本市場(chǎng)亂象大開(kāi)眼界非常震驚，于是為亂象貼標(biāo)簽，“野蠻人”“妖精”“金融大鱷”等。

    劉士余強(qiáng)調(diào)，有人在資本市場(chǎng)巧取豪奪。這些行為披著合法的外衣，在資本市場(chǎng)巧取豪奪，殘忍地侵犯廣大投資者的權(quán)益。資本市場(chǎng)的誘惑是巨大的，“天使和魔鬼只有一步之差”；有些金融家本來(lái)是金融家的行為，但后來(lái)，卻演變成大鱷行為。

    談及“野蠻人”“金融大鱷”具體指誰(shuí)？劉士余表示，無(wú)論是野蠻人、金融大鱷，還是妖精，講的是行為，并未推定到具體人。同時(shí)其笑言，“如果我都告訴你了，你說(shuō)我下一步怎么干活?！卑l(fā)布會(huì)后，據(jù)21經(jīng)濟(jì)報(bào)道，談及近日保監(jiān)會(huì)處罰前海人壽和恒大人壽的事件，劉士余表示，證監(jiān)會(huì)與保監(jiān)會(huì)兩個(gè)部委將無(wú)縫連接，精誠(chéng)合作，對(duì)資本市場(chǎng)的發(fā)展會(huì)更好。

    此前，22日下午，保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波在出席國(guó)新辦發(fā)布會(huì)時(shí)也談及“金融大鱷”，項(xiàng)俊波當(dāng)時(shí)表示，“絕不能把保險(xiǎn)辦成富豪俱樂(lè)部，更不容許保險(xiǎn)被金融大鱷所借道和藏身”，并強(qiáng)調(diào)，在保險(xiǎn)市場(chǎng)就必須遵守保險(xiǎn)監(jiān)管的規(guī)矩，就必須承擔(dān)保險(xiǎn)業(yè)對(duì)社會(huì)、對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、對(duì)人民群眾的社會(huì)責(zé)任，容不得你挑戰(zhàn)監(jiān)管的底線(xiàn)、破壞行業(yè)的形象、損害群眾的利益，否則保監(jiān)會(huì)將堅(jiān)決把它驅(qū)逐出保險(xiǎn)行業(yè)。

    而監(jiān)管方面，保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波、證監(jiān)會(huì)主席劉士余都提及“從嚴(yán)從實(shí)監(jiān)管”，劉士余今日表示，證監(jiān)會(huì)的首要任務(wù)是監(jiān)管，這一點(diǎn)絕不動(dòng)搖不含糊。項(xiàng)俊波此前也表示，把防控風(fēng)險(xiǎn)放到更加重要的位置。重點(diǎn)圍繞公司治理、保險(xiǎn)產(chǎn)品和資金運(yùn)用三個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域，下決心處置潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。對(duì)個(gè)別渾水摸魚(yú)、火中取栗且不收斂、不收手的機(jī)構(gòu)，依法依規(guī)采取頂格處罰，堅(jiān)決采取停止新業(yè)務(wù)、處罰高管人員直至吊銷(xiāo)牌照等監(jiān)管措施。并強(qiáng)調(diào)，“下一步監(jiān)管要長(zhǎng)上牙齒”。

    保監(jiān)會(huì)捕捉“金融大鱷”第一槍?zhuān)呵昂Ｈ藟郾弧绊敻瘛碧幜P

    保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波“從嚴(yán)從實(shí)監(jiān)管”“重拳出擊”“堅(jiān)決亮劍”“監(jiān)管長(zhǎng)牙”言論剛出，不到兩天，保監(jiān)會(huì)便用行動(dòng)證明了監(jiān)管力度。

    24日晚間，保監(jiān)會(huì)發(fā)布行政處罰，第一槍直指“寶萬(wàn)之爭(zhēng)”中的寶能系。保監(jiān)會(huì)盤(pán)點(diǎn)前海人壽“六宗罪”，并對(duì)時(shí)任前海人壽董事長(zhǎng)姚振華給予撤銷(xiāo)任職資格，禁入保險(xiǎn)業(yè)10年的處罰。保監(jiān)會(huì)內(nèi)部人士表示，對(duì)于前海人壽的處罰，屬于“頂格”處理。

    細(xì)究前海人壽究竟觸犯了哪些監(jiān)管底線(xiàn)，根據(jù)保監(jiān)會(huì)公告，前海人壽的違法行為主要有六點(diǎn)。但仔細(xì)梳理發(fā)現(xiàn)，導(dǎo)致“頂格”處罰的或集中在三點(diǎn)違規(guī)上：1.編制提供虛假資料，“股東增資資金性質(zhì)為自有資金”與實(shí)際不符；2.違規(guī)運(yùn)用險(xiǎn)資，權(quán)益類(lèi)投資比例超過(guò)總資產(chǎn)30%后投資非藍(lán)籌股票；3.辦理T+0結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)等。

    而這其中，主要觸及兩點(diǎn)監(jiān)管底線(xiàn)，一是資金來(lái)源，二是股票投資行為，除此之外，前海人壽此前“一股獨(dú)大”的情況也受到監(jiān)管關(guān)注。

    對(duì)此，盡管業(yè)內(nèi)專(zhuān)家普遍認(rèn)為，保監(jiān)會(huì)此次重拳，短期而言，會(huì)使得前海人壽將面臨嚴(yán)重困境，管理層震蕩，經(jīng)營(yíng)困難，現(xiàn)金流困難加劇等。但另一方面，長(zhǎng)期來(lái)看，是有正向作用的。“前海人壽若能知錯(cuò)能改，浪子回頭金不換，在中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)大發(fā)展的背景下，也未必沒(méi)有生機(jī)?！?/span>

    捉“鱷”記持續(xù)：恒大人壽“快進(jìn)快出”遭限制股市操作1年處罰

    正當(dāng)所有人沉浸在保監(jiān)會(huì)此次重拳之時(shí)，僅隔一天，25日晚間，保監(jiān)會(huì)連環(huán)出擊，發(fā)布對(duì)恒大人壽的處罰。保監(jiān)會(huì)表示，根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)檢查中發(fā)現(xiàn)的恒大人壽股票投資等方面存在的違規(guī)行為，依法給予該公司限制股票投資一年、兩名責(zé)任人分別行業(yè)禁入五年和三年的行政處罰。此外，下調(diào)恒大人壽權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)投資比例上限至20%。

    細(xì)看保監(jiān)會(huì)下發(fā)的行政處罰可以發(fā)現(xiàn)，與前海人壽相比，恒大人壽觸犯的監(jiān)管底線(xiàn)，集中在資本市場(chǎng)操作上。保監(jiān)會(huì)特別列舉，2016年1-11月，恒大人壽未按照保險(xiǎn)資金委托投資管理要求開(kāi)展股票投資，股票投資交易筆數(shù)2480筆，股票平均持有期73天，其中9月下旬至11月上旬短期炒作相關(guān)股票造成惡劣社會(huì)影響。

    藍(lán)鯨保險(xiǎn)梳理發(fā)現(xiàn)，2016年二季度開(kāi)始，恒大人壽“短炒”特點(diǎn)顯現(xiàn)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年二季度，恒大人壽現(xiàn)身22只個(gè)股，而到三季度末，恒大人壽已退出其中20只個(gè)股的前十大流通股東，而資金騰挪之后，恒大進(jìn)行調(diào)倉(cāng)，三季度，新進(jìn)10只個(gè)股的前十大流通股東。不完全統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2016年，恒大人壽快進(jìn)快出涉及36支股票。

    對(duì)此，恒大人壽25日晚間回應(yīng)：將堅(jiān)決貫徹落實(shí)，認(rèn)真整改，切實(shí)加強(qiáng)內(nèi)部管理，一定堅(jiān)持“保險(xiǎn)姓?！钡陌l(fā)展理念，堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資和穩(wěn)健投資的基本原則，為保險(xiǎn)業(yè)的平穩(wěn)健康發(fā)展做出應(yīng)有貢獻(xiàn)。

    金融“去杠桿”接力：分析稱(chēng)“以短博長(zhǎng)，以錢(qián)炒錢(qián)”或成監(jiān)管重點(diǎn)

    不愿具名的證券分析人士對(duì)藍(lán)鯨保險(xiǎn)表示，保監(jiān)會(huì)重拳屬于金融去杠桿范疇，但此舉，會(huì)降低股市波動(dòng)率，未來(lái)將有利于市場(chǎng)健康運(yùn)行。招商證券(600999,股吧)也在分析近期市場(chǎng)熱點(diǎn)的報(bào)告中指出，“去杠桿”將是2017年的政策要點(diǎn)。

    招商證券分析師認(rèn)為，“去杠桿”主要涉及三個(gè)領(lǐng)域，第一，企業(yè)部門(mén)的高杠桿，部分高杠桿的國(guó)有企業(yè)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)可能是去杠桿的重點(diǎn)之一；第二，房地產(chǎn)杠桿要控制，這個(gè)結(jié)合的是房地產(chǎn)金融的宏觀審慎措施，不過(guò)始終都有一個(gè)應(yīng)不應(yīng)該更嚴(yán)厲的問(wèn)題；第三個(gè)，金融同業(yè)中間的杠桿。

    值得注意的是，其提到的“金融同業(yè)杠桿”，尤為重要。據(jù)介紹，2008年金融危機(jī)中，因金融機(jī)構(gòu)之間的杠桿很高，在外部沖擊之下，導(dǎo)致了金融危機(jī)前所未有的深重影響?！拔艺J(rèn)為中國(guó)現(xiàn)在的條件下，金融同業(yè)的去杠桿可能更重要，要防止‘以短博長(zhǎng)，以錢(qián)炒錢(qián)’，預(yù)計(jì)這也是今年去杠桿新增的內(nèi)容。”分析師表示。

 信息來(lái)源：藍(lán)鯨新聞