窮人買保障，富人買理財(cái)

    有個(gè)直白的說法叫“窮人買保障，富人買理財(cái)”，其實(shí)是有一定道理的。因?yàn)榫腿松盹L(fēng)險(xiǎn)而言，富人是足可以自擔(dān)的。比如說某企業(yè)家，年收入100萬，負(fù)債500萬，資產(chǎn)有一線城市房產(chǎn)約3000平方米。按照我們通常所計(jì)算的方法，重疾保額為5倍年收入，即500萬，壽險(xiǎn)和意外險(xiǎn)保額按10倍年收入＋負(fù)債，即1500萬。區(qū)區(qū)數(shù)目也不嚇人呀，賣2套房子不就解決問題了么？

　　那為什么還要買保險(xiǎn)呢？

　　這就只能從“理財(cái)”的角度來考慮了，畢竟，再有錢的人，錢也不是憑空掉下來的，尤其是創(chuàng)一代。難道我們就忍心看到積攢下的財(cái)富因故大幅度縮減，或者百年之后直接收繳一半？

　　所以高凈值人群的首要財(cái)富目標(biāo)往往已轉(zhuǎn)為“財(cái)富保全”，“財(cái)富傳承”的需求也逐漸顯現(xiàn)。在這方面，風(fēng)險(xiǎn)分散的主要方法應(yīng)該就是保險(xiǎn)配置和跨境資產(chǎn)配置了。

　　毋庸置疑，人壽保險(xiǎn)是一個(gè)重要的工具。表面上還是以“人”為標(biāo)的，實(shí)質(zhì)上已成為“錢”的保險(xiǎn)。

　　這種類型的客戶，“終身壽險(xiǎn)＋高端醫(yī)療險(xiǎn)”的配置方法值得關(guān)注。

　　畢竟，賣房子的邏輯是經(jīng)不起推敲的，如果能通過規(guī)劃，讓財(cái)富得以保全傳承，是不是很好呢？

　　高端醫(yī)療險(xiǎn)是非常適合高凈值人士的，因?yàn)樗妹磕旯潭ǖ南M(fèi)支出，換取高額的醫(yī)療保障，是屬于一種止損的手段，同時(shí)也能很好地匹配到高凈值人士的身份。本文不作展開。

　　終身壽險(xiǎn)也是非常適合高凈值人士的。因?yàn)槿说乃劳雎蕿?00%，所以終身壽險(xiǎn)是一種確定會(huì)理賠的險(xiǎn)種，那么客戶能從終身壽的規(guī)劃中得到什么？

    人固有一死，或輕于鴻毛，或重于泰山。離開的方式可能是早逝，也可能是壽終正寢。但無論如何，離開的概率是100%。所以，我們都避免不了思考死亡的問題。高凈值人士因?yàn)橛懈S富的財(cái)富，牽扯到更微妙的家庭及社會(huì)關(guān)系，這個(gè)問題可能會(huì)令他們比較頭疼。那考慮終身壽，至少有以下三個(gè)因素：

　　一解決保障缺口

　　作為收入穩(wěn)定的高凈值人士，如高干、高管、高知，本人就是家庭最大的印鈔機(jī)，只要本人身體健康、事業(yè)順利，家庭就有源源不斷的現(xiàn)金流。壽險(xiǎn)保額規(guī)劃的第一邏輯，就是保障缺口。

　　保障缺口=未來收入+ 負(fù)債－可變現(xiàn)金融資產(chǎn)(存款、證券等）。

　　壽險(xiǎn)保障的是未來收入，無論如何，用現(xiàn)有資產(chǎn)，比如房產(chǎn)去抵消是說不通的。

　　負(fù)債可能包括家庭負(fù)債，也包括企業(yè)負(fù)債。不欠債的企業(yè)很少見，但欠債未還時(shí)企業(yè)主就因疾病或意外身故的案例卻不少見。如果能有一筆壽險(xiǎn)金覆蓋掉這筆負(fù)債，就能給繼承企業(yè)的孩子減輕不少壓力，就不會(huì)因?yàn)橘Y金問題引發(fā)股東紛爭，進(jìn)而危及企業(yè)經(jīng)營。

　　當(dāng)然，保障永遠(yuǎn)是需要付出成本的。

　　傳統(tǒng)的終身壽是把這一塊保障成本打包進(jìn)去的，就我的觀察，中國人對于保障始終不是最關(guān)注。人性更樂于看見的是因自己壽命長而得到的財(cái)富增值，而不樂于去想到因壽命過短而得到的補(bǔ)償。

　　所以，現(xiàn)在也有新型的增額終身壽，以錢的增值為主，是與傳統(tǒng)終身壽有區(qū)別的。

　　二財(cái)富的配置和傳承

　　舉個(gè)傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的例子，40歲某先生，為自己規(guī)劃1000萬保額的終身壽，20年繳費(fèi)，年繳保費(fèi)為24萬（貴的公司要26-30萬），累計(jì)保費(fèi)480萬。保單承保，張先生若發(fā)生身故，保險(xiǎn)公司需要理賠1000萬元，最低24萬即撬動(dòng)1000萬資金，保費(fèi)交滿后，480萬也一定會(huì)變?yōu)?000萬元，因?yàn)閺埾壬傆幸惶煲砉?，要理賠。

　　保額和保費(fèi)之間的杠桿從約40:1 到 約2:1，是穩(wěn)賺不賠的生意。

　　而新型的增額終身壽，雖然前期沒什么杠桿，但通過壽長來獲益，大約每20年能翻一番，也是能得到美國爺爺?shù)男Ч?，甚至更高?/span>

　　同時(shí)，從法律角度來講，指定受益人的壽險(xiǎn)能夠確保自己的分配意愿真正實(shí)現(xiàn)。

　　高凈值人士身故后家人為爭奪遺產(chǎn)反目成仇的案例比比皆是。即便訂立了遺囑，因缺乏公證，真?zhèn)坞y辨等各種原因，也難以確保分配意愿真正實(shí)現(xiàn)。而且，由于東方文化對遺囑的排斥，立過遺囑的人更是寥寥無幾。

　　終身壽險(xiǎn)相比遺囑，在簡便性、成本、隱秘性、時(shí)效性上都有極大優(yōu)勢，非常適合做財(cái)富傳承的規(guī)劃。在實(shí)務(wù)中，需要結(jié)合家庭結(jié)構(gòu)、法律工具等綜合規(guī)劃。

　　建議公式: 終身壽險(xiǎn)的保額＝40%家庭資產(chǎn)

　　三未雨綢繆的稅收規(guī)劃

　　雖然中國目前暫無遺產(chǎn)稅，但國際上大部分國家已開征。

　　中國到底會(huì)不會(huì)征收遺產(chǎn)稅？學(xué)者觀點(diǎn)不一，有的說短期內(nèi)都不會(huì)開征，因?yàn)槿狈φ魇盏谋貍錀l件；有的說隨時(shí)可能推出，因?yàn)檎魇諚l件已經(jīng)逐步成熟，且貧富差距過大已成為重要隱患，必須讓劫富濟(jì)貧的遺產(chǎn)稅進(jìn)行財(cái)富二次分配。

　　一旦開征遺產(chǎn)稅，保險(xiǎn)可以避稅么？在遺產(chǎn)稅草案中，列明了保險(xiǎn)理賠金不屬于遺產(chǎn)。

　　終身壽的受益人領(lǐng)取的是身故理賠金，符合理賠金的概念，而分紅投資類的保單是不具備這個(gè)功能的。因此從法律上來說，終身壽屬于一種最干凈最純粹的保險(xiǎn)，也最適于作為規(guī)避遺產(chǎn)稅的規(guī)劃。

　　高凈值客戶可以通過身故即賠付的高額理賠金，為子女創(chuàng)造繳納遺產(chǎn)稅的現(xiàn)金。遺產(chǎn)的繼承是必須先交稅才能繼承，有萬貫家財(cái)，交不出現(xiàn)金稅款，都繼承不了。