中國商業(yè)養(yǎng)老保險如何破題？

認真確認稅收優(yōu)惠政策，梳理養(yǎng)老面臨的需求和風險，積極借鑒國際經(jīng)驗，緊密結合國情自主創(chuàng)新，符合市場規(guī)律和需求，積極推動保險行業(yè)和老齡用品業(yè)、老齡服務業(yè)、老齡房地產(chǎn)業(yè)、醫(yī)養(yǎng)結合及醫(yī)療康復等領域的契合，是快速發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險的正途和有效途徑。

中國的老齡化社會在國民經(jīng)濟的快速發(fā)展中悄然而至，這是一個關乎千家萬戶之痛癢，關系每位老人健康幸福，涉及每個家庭生計之沉浮與枯榮，攸關于國計民生、民族興衰和國運未來的話題；也是任何一個群體、一個家庭、一個人，無論其職業(yè)、身份、地位、崗位、收入、貧富存在怎樣的差距，都無法回避、無可忽視的切身問題。

中國是世界上老年人口最多的國家，2017年底我國老年人口即60歲以上已達2.41億人，65歲以上人口已突破1.5億。另據(jù)中國老齡科學研究中心預測，2050年前后，中國老齡人口將達到峰值的4.87億左右。中國已經(jīng)無可避免地在家庭結構發(fā)生根本變化、傳統(tǒng)家庭養(yǎng)老模式無法繼續(xù)有效支撐、未富先老、未備先老、空巢老人增多、慢性病患率居高不下、重大疾病發(fā)病率逐年增高、社會保障不足、城鄉(xiāng)差距巨大、老齡產(chǎn)業(yè)發(fā)展緩慢的基本國情中，朝著深度老齡化社會邁進。人口老齡化將貫穿中國社會的整個21世紀，我們在喜迎長壽時代的同時，也要積極而認真地面對回歸年輕社會還遙遙無期的社會局面。

中國有巨大的老齡人口和不同以往的市場需求，從客觀上講，雖然中國社會的老齡化程度不斷加深，但它完全可以成為一個新的增長動能和經(jīng)濟增長來源，是中國經(jīng)濟社會的下一個“風口”和“金礦”。而有效打開和激活這一新的歷史機遇的金鑰匙，就是習近平總書記在黨的十九大報告提出的“……加快老齡事業(yè)和老齡產(chǎn)業(yè)發(fā)展。”這種充滿智慧的戰(zhàn)略性觀點要求我們在應對人口老齡化工作中，既要尊重老齡事業(yè)的社會屬性和公共屬性，促進其快速發(fā)展；又要加快促進和發(fā)展包含了老齡金融業(yè)、老齡服務業(yè)、老齡用品業(yè)和老齡房地產(chǎn)業(yè)的老齡產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟效益建設，使具備強大生命力和可持續(xù)發(fā)展動能的老齡產(chǎn)業(yè)發(fā)揮更加積極、重要的作用。

中國老齡產(chǎn)業(yè)和老齡政策研究的國家級權威專家黨俊武在《老齡社會的革命》一書中指出：“老齡金融業(yè)是應對人口老齡化挑戰(zhàn)的戰(zhàn)略制高點，中國擁有世界最多的老齡人口和剛性需求，中國的老齡金融業(yè)是世界上發(fā)展?jié)摿ψ畲?，發(fā)展機遇最大，發(fā)展前景最為廣闊的戰(zhàn)略領域，是中國未來問鼎世界金融強國的重要機遇和基石，是中國經(jīng)濟社會新的戰(zhàn)略性增長極?！泵鎸Ａ康目蛻艉途薮蟮氖袌鲂枨?，我們有理由認為，未來的數(shù)十年中，中國商業(yè)養(yǎng)老保險領域?qū)⒂瓉須v史性黃金發(fā)展期，擁抱前所未有的發(fā)展機遇。

老齡金融業(yè)是中國老齡產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略制高點

金融的核心是對資源進行跨時間、跨空間的價值轉換，是對資源進行重新整合之后，實現(xiàn)價值和利潤流通的經(jīng)濟活動。著名經(jīng)濟學家陳志武說：“……所有涉及價值及收入在不同時間、不同空間進行配置交易的都是金融交易?！?/span>

老齡金融，是圍繞社會成員各種養(yǎng)老需求所進行的金融活動的總和，是指全體公民終身理財保障、退休后收入保障、支持老齡事業(yè)和老齡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的相關金融服務。與老齡產(chǎn)業(yè)中的老齡服務業(yè)、老齡用品業(yè)、老齡房地產(chǎn)業(yè)不同，老齡金融業(yè)除了面向進入老年期的人群提供金融服務以外，還包括對社會中年輕人群體提供老年期金融準備的相應服務，其對象群體非常廣泛和龐大、剛需總量非常巨大。

老齡金融是老齡產(chǎn)業(yè)中的虛擬經(jīng)濟部分，是應對人口老齡化問題的重中之重，從老齡金融產(chǎn)品的具體形態(tài)來看，老齡金融產(chǎn)品可分為三個層次。第一層次是指滿足年輕群體的老年期需求的金融產(chǎn)品。包括：1.儲蓄類老齡金融產(chǎn)品；2.證券類老齡金融產(chǎn)品；3.保險類老齡金融產(chǎn)品，涵蓋社會保險（養(yǎng)老、醫(yī)療、長期護理）和商業(yè)保險（財產(chǎn)險和人身險）；4.基金類老齡金融產(chǎn)品；5.信托類老齡金融產(chǎn)品；6.房地產(chǎn)類老齡金融產(chǎn)品；7.組合型老齡金融產(chǎn)品。第二層次是指滿足已經(jīng)進入60歲以上的老年群體的老年期需求的金融產(chǎn)品，包括：1.老年理財金融產(chǎn)品；2.老年保險產(chǎn)品；3.老年信托產(chǎn)品。第三層次是指為了滿足老齡產(chǎn)業(yè)的投融資需求而由金融機構提供的金融產(chǎn)品。老齡產(chǎn)業(yè)資金投入大，開發(fā)周期長，依靠產(chǎn)業(yè)企業(yè)自有資金難度較大，老齡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開金融支持，我國政府近年來也出臺了一系列政策，旨在通過政策性金融支持老齡產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

老齡金融業(yè)的核心和關鍵是對老齡事業(yè)和老齡產(chǎn)業(yè)提供有效的金融保障和服務，中國目前的養(yǎng)老保障體系主要由第一支柱的基本養(yǎng)老保險、第二支柱的企業(yè)養(yǎng)老年金和職業(yè)年金保障和第三支柱的個人商業(yè)型養(yǎng)老保險構成。

從客觀上講，我國當前的社會養(yǎng)老保障體系中，第一支柱為主的基本養(yǎng)老保障體系的替代率約為40%，僅依靠基本養(yǎng)老保險的保障能力嚴重不足，可持續(xù)壓力巨大；第二支柱的企業(yè)年金和職業(yè)年金，因企業(yè)負擔重、參與度和積極性不高，發(fā)展極為緩慢，替代率不到5%，短期內(nèi)很難發(fā)揮有效作用；第三支柱的個人商業(yè)養(yǎng)老保險領域雖然客戶眾多、市場需求巨大，但產(chǎn)品匱乏且規(guī)模尚小，配套政策還未落實，替代率不足1%，遠遠不能發(fā)揮應有作用，亟待大規(guī)模發(fā)展。

從中國國情出發(fā)，國家和行業(yè)主管部門及專家都在積極呼吁要大力發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險，來彌補全社會保障能力不足的問題。中國銀行保險監(jiān)督管理委員會副主席黃洪曾于2017年8月31日在《中國金融》發(fā)文：“……我國養(yǎng)老金體系保障能力的提升有賴于第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險的發(fā)展……?！绷硗?，原中國保險監(jiān)督管理委員會人身保險監(jiān)管部主任袁序成也曾在2017年7月5日的新聞發(fā)布會上明確指出：“大力發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險，是為第一支柱基本養(yǎng)老保險提供補充、為第二支柱企業(yè)年金、職業(yè)年金彌補短板，提高民眾退休后養(yǎng)老保障水平的必然要求?！?/span>

中國的老齡化社會將為金融領域帶來海量的客戶和巨大的市場需求，根據(jù)中國老齡科學研究中心的統(tǒng)計，我國30到59歲的潛在老齡金融服務對象在6億左右，毋庸置疑，中國已成為未來全球最大的老齡金融市場。伴隨著中等收入群體的不斷增加，上世紀50后、60后、70后、80后等改革開放的受益群體逐步步入或開始積極考慮如何應對老齡化，我國金融領域的銀行業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)、基金業(yè)、證券業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)等老齡金融的相關經(jīng)濟部門將迎來大發(fā)展的新機遇，金融領域需要抓住老齡產(chǎn)業(yè)發(fā)展的機遇期，有效激活老齡產(chǎn)業(yè)的供給和需求，形成可持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)閉環(huán)，構建多元化老齡產(chǎn)業(yè)融資供給平臺，加快老齡金融創(chuàng)新，促進老齡產(chǎn)業(yè)健康快速發(fā)展。

中國商業(yè)保險產(chǎn)品發(fā)展的現(xiàn)狀

商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品是指由商業(yè)保險機構開發(fā)并向市場提供的，以養(yǎng)老風險保障、養(yǎng)老資金管理等為主要內(nèi)容的保險產(chǎn)品和服務，是養(yǎng)老保障體系的重要手段。

在社會及制度基礎和契合社會需求方面，商業(yè)養(yǎng)老保險是保險業(yè)發(fā)揮長期穩(wěn)健風險管理和保障功能的有效載體；商業(yè)保險已逐步建立起一整套較為適合國情的業(yè)務與資金運用監(jiān)管的制度體系；保險業(yè)具有資本實力，能夠有效承擔風險吸收損失，且我國已建立較為科學審慎的償付能力監(jiān)管制度。

中國銀行保險監(jiān)督管理委員會副主席黃洪2018年3月24日表示：“從中國國情和國際養(yǎng)老保障體系建設的經(jīng)驗看，商業(yè)養(yǎng)老保險應該成為養(yǎng)老保障體系第三支柱的主要提供者，……中國的商業(yè)養(yǎng)老金市場規(guī)模要以萬億級計算?！魏我粋€國家養(yǎng)老體系出現(xiàn)問題，財政、國家競爭力、國家安定就會出問題。商業(yè)化的養(yǎng)老和醫(yī)療基金至少需要15年到20年的積累，需要未雨綢繆?！?/span>

目前，我國老齡化進程不斷加快，老年人口越來越多，傳統(tǒng)的“養(yǎng)兒防老”觀念已經(jīng)不適合中國社會情況和需求，全社會迫切需要商業(yè)養(yǎng)老保險能夠發(fā)揮更加積極的作用。但是，我國的商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展仍相對滯后，主要是傳統(tǒng)型養(yǎng)老保險產(chǎn)品、分紅型養(yǎng)老保險產(chǎn)品、萬能型養(yǎng)老保險產(chǎn)品、投資連接型保險產(chǎn)品，這些產(chǎn)品保障范圍窄、保障目的缺乏精準性、服務供給不足、覆蓋面很小，契合剛需的保障型商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品幾近空白，難以有效滿足廣大消費者通過商業(yè)養(yǎng)老保險提升養(yǎng)老保障水平的客觀需求，難以發(fā)揮保障功能和作用。究其原因，主要有如下幾個方面：

一是保險精算技術存在短板。

二是保險機構商業(yè)養(yǎng)老保險開發(fā)專業(yè)人才儲備存在短板。

三是監(jiān)管政策和制度及公司內(nèi)部規(guī)制存在短板。

四是保險機構投入市場的商業(yè)保險產(chǎn)品匱乏，供消費者選擇的產(chǎn)品少。

五是國家政策支持力度還不夠大，稅收優(yōu)惠剛剛啟動，撬動力度弱。

六是居民對商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的購買力尚待精準激發(fā)。

七是缺乏正確、適當?shù)囊龑Ш托麄髁Χ热?，有待加強?/span>

正因如此，中國商業(yè)養(yǎng)老保險的發(fā)展水平雖客觀上還處于初期階段，但在巨大的市場需求面前，才有可能爆發(fā)出井噴式的成長機遇?？梢灾斏鳂酚^的是:1.我國國民經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展，居民收入、財富已形成一定積累，為商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展提供了堅實基礎；2.金融要服務實體經(jīng)濟建設，國家目前正在進行諸多重大基礎設施建設，亟須長期穩(wěn)定的商業(yè)養(yǎng)老保險資金參與，為商業(yè)養(yǎng)老保險資金的運用提供有效需求；3.多層次資本市場體系正在建設完善中，商業(yè)保險機構有積極參與的空間，實現(xiàn)更加廣闊的發(fā)展和成長。

在市場需求已經(jīng)客觀存在的大背景下，如何精準開發(fā)商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品，滿足社會需求，搶占市場先機，保險公司面臨著前所未有的發(fā)展機遇。

關于中國老齡商業(yè)保險產(chǎn)品如何破題的淺見

當下，中國商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展滯后，主要是商業(yè)養(yǎng)老保險的供給和市場需求沒有形成精準結合，導致中國商業(yè)養(yǎng)老保險尚未發(fā)揮應有及有效作用，保險機構也尚未獲得開拓市場、投入產(chǎn)品帶來的豐收和喜悅。

接下來，中國保險行業(yè)如何在社會需求巨大，政策提倡明確的環(huán)境中，擺脫這種困局和令人擔憂的現(xiàn)象，實現(xiàn)客觀、有序、規(guī)范、有效的發(fā)展，實現(xiàn)應有的成長并獲取應有的收益，發(fā)揮應有的作用，起到應有的保障，是全行業(yè)無法回避、需要正視和努力解決的問題。

2016年3月3日，中國人民銀行、民政部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等五部委聯(lián)合發(fā)布《關于金融支持養(yǎng)老服務業(yè)加快發(fā)展的指導意見》。該意見明確表示，支持各類金融組織開展養(yǎng)老領域金融業(yè)務；鼓勵銀行、證券、保險、基金等各類金融機構積極應對老齡化社會發(fā)展要求，增強養(yǎng)老領域金融服務能力。

關于保險領域如何支持養(yǎng)老服務業(yè)？如何深度契合老齡產(chǎn)業(yè)？如何在人口老齡化中擁抱新的世紀性發(fā)展機遇？如何在發(fā)揮養(yǎng)老保障作用的同時實現(xiàn)全行業(yè)的有效成長？意見提出了宏觀性的目標和建議，并明確指出，應當創(chuàng)新商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品和服務；應當開發(fā)多樣化契合市場需求的商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品；應當積極發(fā)展安全性高、保障性強、滿足長期或終身領取要求的商業(yè)養(yǎng)老年金保險；應當積極參與個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點；應當為個人和家庭提供個性化、差異化、保障性強的養(yǎng)老保障；應當推動商業(yè)保險機構提供企業(yè)（職業(yè)）年金計劃等產(chǎn)品和服務；應當鼓勵商業(yè)保險機構為養(yǎng)老保險制度改革提供支持和服務；應當依法依規(guī)有序參與基本養(yǎng)老保險基金和全國社會保障基金投資運營管理。

可以說，意見的上述戰(zhàn)略把握和措施都非常正確地結合中國國情、非常契合中國保險行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀地提出了清晰明確的方向，接下來，需要中國保險行業(yè)通過具體產(chǎn)品，有效打通商業(yè)養(yǎng)老保險供給和需求。目前，中國保險行業(yè)已經(jīng)進行了一些非常有益的嘗試，例如，長城人壽推出“長城祥順老年意外傷害保險”；中國人壽推出“國壽康馨長期護理保險”；幸福人壽的“幸福房來寶老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險”等。

但是，我們還需要冷靜地觀察到，中國具有2.41億世界最多的老年人口，中國的養(yǎng)老保障體系還未具備堅實的基礎，中國社會對商業(yè)養(yǎng)老保險的期待還遠遠沒有得到有效補充，中國的商業(yè)養(yǎng)老保險的替代率還很低，因此，中國的老齡化社會需要商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)揮更大的作用和功能，目前的嘗試在海量的市場需求面前，不過是杯水車薪，隔靴搔癢。

關于中國商業(yè)養(yǎng)老保險如何破局，筆者認為保險機構應當在準確理解法律、制度、政策的前提下，扎扎實實推進如下幾個方面的工作：

1.設立研發(fā)資金，保障商業(yè)性養(yǎng)老保險產(chǎn)品的研發(fā)中的成本支出和所需費用；

2.組建專業(yè)化的研發(fā)團隊，保障產(chǎn)品開發(fā)專業(yè)能力和產(chǎn)品質(zhì)量；

3.確立靈活的合作機制，將社會資源和自身機構內(nèi)的專業(yè)團隊進行有效配合，確保產(chǎn)品的社會應用性和推廣性；

4.認真研究國內(nèi)老齡化社會的根本性需求，扎扎實實地了解并提煉出社會基礎元素的家庭、老年人和青年都關心且無法回避的基本風險；

5.針對中國社會的需求，結合國際先進經(jīng)驗，擬定與中國市場需求契合度高的產(chǎn)品清單目錄；

6.在專業(yè)化的基礎上，依據(jù)清單研發(fā)商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的樣品，進行反復論證、測試、測算，推動試點；

7.結合試點獲取的數(shù)據(jù)、經(jīng)驗再次對產(chǎn)品進行完善，再次擴大試點范圍進行市場檢驗；

8.在試點工作取得良好的實踐檢驗和嘗試后，按計劃有步驟推進市場營銷。

不可否認，經(jīng)濟領域的快速發(fā)展和信息時代的爆炸性信息泛濫導致保險領域也彌漫著浮躁情緒，但擔負著社會系統(tǒng)性養(yǎng)老保障功能一隅的商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的研發(fā)需要扎扎實實的精神和態(tài)度。認真確認稅收優(yōu)惠政策，梳理養(yǎng)老面臨的需求和風險，積極借鑒國際經(jīng)驗，緊密結合國情自主創(chuàng)新，符合市場規(guī)律和需求，積極推動保險行業(yè)和老齡用品業(yè)、老齡服務業(yè)、老齡房地產(chǎn)業(yè)、醫(yī)養(yǎng)結合及醫(yī)療康復等領域的契合，是快速發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險的正途和有效途徑。

（作者系中國保險行業(yè)首席律師團顧問律師、中國研究型醫(yī)院學會醫(yī)養(yǎng)結合專業(yè)委員會副會長）